Alla fine, in valuta locale i mercati azionari globali hanno conseguito un rendimento superiore al 20%. Tra i vari Paesi e settori si sono tuttavia registrate notevoli differenze e il vero motore della performance dello scorso anno sono state le società tecnologiche, in particolare le «Magnifiche Sette» statunitensi (Apple, Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla). Con un rendimento del 6%, il mercato svizzero è rimasto invece indietro rispetto all’andamento globale.

Anche i mercati obbligazionari hanno vissuto un anno dinamico. La politica monetaria più restrittiva per contenere l’inflazione ha portato a un aumento dei tassi d’interesse, ad eccezione della Svizzera dove il calo dei tassi d’interesse sulle obbligazioni a lungo termine in franchi svizzeri ha consentito di ottenere un rendimento considerevole pari al 5%. 

Il perdurare della domanda di abitazioni a fronte della contemporanea scarsità dell’offerta ha avuto un effetto positivo sul mercato immobiliare svizzero. Il numero degli appartamenti sfitti diminuisce costantemente, e questo ha un effetto di sostegno dei prezzi nonostante l’incremento dei costi di finanziamento. A questo si aggiunge il fatto che, a causa del nuovo aumento del tasso ipotecario di riferimento, molti affitti saranno nuovamente aumentati ad aprile 2024. La crescita dei redditi locativi dovrebbe compensare gran parte dell’aumento della base dei costi.

Evoluzione della performance di patrimonio

Con il rendimento conseguito pari al 7,40%, il grado di copertura è salito al 113,50% rispetto al 108,83% dell’anno precedente. Le riserve di fluttuazione sono aumentate di conseguenza di 49.2 milioni di franchi, rafforzando la stabilità finanziaria di Ascaro.

Da alcuni anni l’ammontare della remunerazione dei capitali di risparmio è strettamente connesso al tasso d’interesse tecnico, e per gli istituti di previdenza in situazione di concorrenza si applicano disposizioni aggiuntive per quanto riguarda il momento in cui possono essere versati miglioramenti delle prestazioni ai sensi dell’art. 46 OPP2. Se fino ad oggi qualsiasi remunerazione degli averi di vecchiaia degli assicurati attivi superiore al limite massimo previsto dalle tavole generazionali secondo DTA 4 era considerato un miglioramento delle prestazioni, dal 2024 ci si basa ora su una media del tasso d’interesse tecnico ricavato dal «Rapporto sulla situazione finanziaria» della Commissione di alta vigilanza della previdenza professionale (CAV PP) che viene pubblicato annualmente. Se le riserve di fluttuazione fissate come obiettivo non sono accumulate per almeno il 75%, secondo la nuova regola che limita la concorrenza per il nuovo anno potrà essere applicato al massimo un tasso d’interesse dell’1,75%.

In considerazione del risultato estremamente positivo, per il 2023 il Consiglio di fondazione ha deciso di corrispondere agli assicurati attivi una remunerazione supplementare dello 0,75% e alle beneficiarie e ai beneficiari di rendite di vecchiaia e per superstiti un supplemento extra una tantum rispettivamente di 500 e 300 franchi. Di conseguenza il tasso d’interesse per l’anno passato corrisponde al 2,00%, ed è quindi il doppio rispetto al tasso d’interesse minimo LPP fissato dal Consiglio federale per il 2023.  Per il nuovo anno, il Consiglio di fondazione ha fissato come l’anno precedente il tasso d'interesse sui capitali di risparmio in anticipo all’1,25%.  Questo corrisponde al tasso d’interesse minimo LPP stabilito dal Consiglio federale per il nuovo anno, raccomandato anche dalla Commissione federale della previdenza professionale (Commissione LPP). Allo stesso tempo, presso Ascaro questo valore corrisponde al tasso d’interesse tecnico applicato per la valutazione dei capitali di rendita. Presso Ascaro la remunerazione si applica agli averi obbligatori e sovraobbligatori per tutto l’anno, anche in caso di uscita o di pensionamento nel corso dell’anno. Guardando indietro ai cinque anni passati, gli averi di risparmio sono stati remunerati presso Ascaro in media con il 3,29% all’anno, tuttora un valore davvero eccezionale!

Tasso d interesse assicurati attivi

Nell’anno di rapporto, dopo una fervente fase di bandi di concorso Ascaro è riuscita ad acquisire in particolare una grande azienda come nuova affiliata. Il 1° gennaio 2024 abbiamo potuto dare il benvenuto presso Ascaro a circa 300 nuovi assicurati. Ci stiamo avvicinando progressivamente alla parità 50/50 nel numero di assicurati attivi rispetto ai beneficiari di rendite.

A metà 2024 termina l’attuale mandato del Consiglio di fondazione composto da 12 membri. Mentre l’assegnazione dei rappresentanti dei datori di lavoro avviene sulla base di disposizioni di esecuzione prestabilite, i rappresentanti delle lavoratrici e dei lavoratori sono eletti direttamente dall’Assemblea dei delegati. Il mandato comprende, oltre alla gestione strategica della nostra cassa pensioni, anche il trattamento di questioni regolamentari e altri temi in relazione al 2° pilastro. I membri del Consiglio di fondazione danno con il loro know-how un contributo in varie commissioni e comitati, aiutando così a guidare la nave Ascaro anche in futuro con successo nelle difficili acque della LPP. Le nuove elezioni si terranno in occasione della prossima Assemblea dei delegati del 30 aprile 2024.

Nello specifico, la riforma comprende le seguenti misure:

• Riduzione dell’aliquota di conversione all’età di riferimento dal 6,8% al 6,0%
• Rafforzamento del processo di risparmio
• Misure di compensazione per la generazione di transizione (15 classi di età a partire dai 50 anni)

Le prestazioni previdenziali di Ascaro si collocano principalmente nella parte non obbligatoria, motivo per cui la riforma avrà probabilmente un impatto minore rispetto agli istituti previdenziali che forniscono prestazioni nei limiti di quanto previsto dalla legge.

Siamo ansiosi di conoscere l’esito di queste votazioni decisive per il futuro!